भारतीय परिवार परंपरागत रूप से सावधि जमा, सोना और घरेलू शेयर बाज़ार में निवेश को सुरक्षित भविष्य का आधार मानते आए हैं। हालांकि, निवेश प्रबंधन कंपनी मार्सेलस इन्वेस्टमेंट मैनेजर्स ने दीर्घकालिक बचत से जुड़े एक अहम लेकिन अक्सर अनदेखे जोखिम की ओर ध्यान दिलाया है- अमेरिकी डॉलर के मुकाबले भारतीय रुपये का लगातार कमजोर होना।
मार्सेलस के अनुसार, ऐतिहासिक रूप से रुपये के मूल्य में हर दशक में औसतन लगभग 40 प्रतिशत की गिरावट दर्ज की गई है। इससे बचत की वास्तविक क्रय शक्ति घटती जाती है, जिससे विदेशी शिक्षा, स्वास्थ्य सेवाएं, अंतरराष्ट्रीय यात्रा और आयातित वस्तुएं लगातार महंगी होती जाती हैं, भले ही घरेलू मुद्रा में बचत बढ़ती दिखाई दे।
कंपनी का कहना है कि यह केवल मुद्रा से जुड़ा जोखिम नहीं है, बल्कि पोर्टफोलियो निर्माण से भी जुड़ा हुआ है। पूरी तरह से भारत-केंद्रित निवेश एक ही अर्थव्यवस्था और एक ही मुद्रा के जोखिम के अधीन रहता है। दीर्घकालिक आंकड़े दर्शाते हैं कि वैश्विक इक्विटी में निवेश करने वाले पोर्टफोलियो ने घरेलू पोर्टफोलियो की तुलना में कम अस्थिरता के साथ बेहतर जोखिम-समायोजित रिटर्न दिए हैं।
मार्सेलस के अनुसार, हाल के नीतिगत सुधारों के चलते वैश्विक निवेश अब पहले की तुलना में कहीं अधिक सुलभ हो गया है। गिफ्ट सिटी को कर-अनुकूल वित्तीय केंद्र के रूप में विकसित करना, लिबरलाइज्ड रेमिटेंस स्कीम के तहत सरल नियम, वैश्विक निवेश पर कम दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ कर और विदेशी निवेश के लिए स्पष्ट नियामक ढांचे ने निवेश की बाधाओं को काफी हद तक कम कर दिया है।
कंपनी ने स्पष्ट किया कि वैश्विक निवेश को अपनाने का अर्थ विदेशी बाज़ारों में सट्टेबाज़ी करना नहीं है, बल्कि दीर्घकालिक बचत को मुद्रा अवमूल्यन से सुरक्षित करना और पोर्टफोलियो में लचीलापन लाना है। मार्सेलस का मानना है कि अनुशासित और दीर्घकालिक दृष्टिकोण के साथ किया गया सीमित वैश्विक निवेश भी समय के साथ संपत्ति संरक्षण में महत्वपूर्ण भूमिका निभा सकता है।